Hi商學院,讓你更快更簡單了解電商那些事兒。

途牛向美國證監會提交了截至2016年12月31日的經審計年度財報，報告涵蓋了途牛過去5年的主要財務數據、目前公司股權結構、近年投資及融資細節等：

途牛股權結構

截至2017年3月31日，途牛董事會成員及高管共計持有公司78.6%的經濟權益、84.7%的投票權：

途牛CEO于敦德持有公司5%的經濟權益、20.9%的投票權。

總裁嚴海峰持有公司4.1%的經濟權益、14.5%的投票權。

海航持有途牛26.5%的經濟權益、18.8%的投票權，并在途牛董事會任命了兩名董事代表。

京東在途牛董事會的代表沈皓瑜，持有途牛20.6%的經濟權益、14.6%的投票權。

梁建章作為攜程投資控股公司的代表，持有途牛3.3%的經濟權益、2.3%的投票權。

途牛基本企業結構

過去5年主要財務數據

從2012年到2016年的5年間，途牛的年度總收入由2012年的11.20億人民幣一路飆升，2016年達到105.66億人民幣；但年度凈虧損也由2012年的1.07億人民幣，擴大到2016年的24.43億人民幣。

報告指出，“公司歷史凈虧損部分由于在快速擴張運營業務上的投入，包括地區擴張、品牌和廣告營銷、移動端相關技術和產品開發的投入成本等。公司預期未來在業務擴張上仍將繼續投入較大成本，公司盈利能力和運營現金流都將會受到影響。”

截至2016年底，途牛賬面現金及現金等同項的總額為10.85億人民幣（約1.56億美元），相比2015年底約為21.01億人民幣，減少了約10億人民幣。

報告稱，“盡管途牛相信目前公司現金及現金等同項、以及預期運營現金流將可以滿足預期未來12個月的現金需求，但是鑒于業務環境改變和其它未來發展需求，公司仍然可能爭取更多現金資源，為未來可能采取的市場營銷或投資提供現金儲備。”

IPO與私募

途牛于2014年5月份在美國納斯達克上市，在公開發行IPO隨后，公司又和3個投資者達成了私募交易的協議：

2014年12月，途牛與弘毅投資（Hony Capital）子公司Unicorn Riches Limited、京東電商投資、攜程等達成股份認購協議，新發行約3681萬股A類普通股，募得1.48億美元。

2015年5月，途牛向京東子公司Fabulous Jade Global Limited、弘毅投資（Hony Capital）子公司Unicorn Riches Limited、DCM中國及其關聯公司、攜程投資控股、淡馬錫控股附屬公司Esta Investments和紅杉資本共計新發行9375萬股A類普通股，募得5億美元。

2015年11月，途牛向海航新發行了約9090萬股A類普通股，并于2016年1月份成功募資5億美元。

投資線下旅行社

2015年途牛斥資1.155億人民幣，收購了浙江中山國旅、天津經典假期（擁有臺灣游資質）等4家線下旅行社，相應的持股比例分別100%、100%、75%、80%。 報告稱，“途牛借助上述收購交易，打進了臺灣旅游市場，并提升了公司對上游產品的直接采購能力”。

2016年，途牛以2810萬人民幣（約400萬美元）收購了一家線下旅行社的100%股權。報告稱，該交易幫助途牛打進海外旅游市場并提升公司目的地服務能力。

更多hi商學院相關內容。