快速增長(zhǎng)的印度電商市場(chǎng)馬上就要迎來三國(guó)殺的時(shí)代，物流成為這個(gè)南亞大陸網(wǎng)購(gòu)武力比拼的內(nèi)功。

22日菜鳥網(wǎng)絡(luò)舉辦的第二屆全球智慧物流峰會(huì)上，第一財(cái)經(jīng)記者約到印度Paytm總裁Bhushan Patil做了專訪。去年的峰會(huì)上，記者采訪的是東南亞電商Lazada公司CEO、德國(guó)人Max。雙方在獲得巨頭的資本支撐后都在加速拓展當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，想從菜鳥身上學(xué)習(xí)一些物流整合的經(jīng)驗(yàn)。

當(dāng)天，成立4年的菜鳥以新形象完成了自己的畢業(yè)禮。馬云(微博)表示，不出8年，全球每天將產(chǎn)生10億件包裹。“北上廣的配送速度快不是能耐，把偏遠(yuǎn)地區(qū)的物流網(wǎng)織起來才是。”

有30多個(gè)邦(包括聯(lián)邦屬地)的印度就屬于這種目標(biāo)。盡管不像Lazada面對(duì)的東南亞市場(chǎng)那樣島嶼如星，但剛分拆出電商業(yè)務(wù)的Paytm在本土面臨比Lazada更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。虎視眈眈的亞馬遜與本土狼Flipkart瓜分了當(dāng)?shù)匾淮蟀胧袌?chǎng)。在亞馬遜重資產(chǎn)自建印度物流面前，學(xué)習(xí)菜鳥模式的Paytm希望走出一條輕資產(chǎn)的突圍之路。

南亞電商亂局

今年3月，印度版支付寶Paytm上線了一款獨(dú)立app，名叫PaytmMall。無論從名稱還是B2C商業(yè)模式上，它都和天貓很像。但打開app商品展示頁(yè)卻和呈現(xiàn)形式豐富多樣的淘系app相去甚遠(yuǎn)，它簡(jiǎn)單素潔，倒有點(diǎn)像亞馬遜，比如5句話商品特征描述。

這背后經(jīng)歷了一組復(fù)雜的資本運(yùn)作。去年年底，以電子錢包起家的Paytm進(jìn)行了分拆，將越來越壯大的電商業(yè)務(wù)獨(dú)立出來，形成電商公司(Paytm Ecommerce Pvt。Ltd。)，與原有的互聯(lián)網(wǎng)金融板塊(成立Paytm Payments Bank)平行并存。此前，阿里巴巴已經(jīng)聯(lián)手螞蟻金服兩次投資了它。

說到這次分拆，Bhushan Patil說，主要因?yàn)殡娚膛c金融的業(yè)務(wù)形態(tài)差異太大，發(fā)展越來越大，獨(dú)立出來勢(shì)在必行，另一方面也要給平臺(tái)上的商家提供一個(gè)展示商品、進(jìn)行促銷的獨(dú)立平臺(tái)。他主要分管的就是電商業(yè)務(wù)，此前曾在阿里巴巴供職6年，并于去年3月份辭職回國(guó)加入Paytm。

分拆后直到今年2月，阿里巴巴又斥資2億美元入股Paytm旗下電商公司，而Paytm創(chuàng)始人Vijay Shekhar Sharma稀釋了他在母公司One97中的少量股份，并增持了他在Paytm金融板塊(銀行)的持股比例，后者已拿到印度當(dāng)?shù)氐闹Ц杜普铡?/p>

就在上周，日本軟銀的孫正義投資Paytm母公司14億美元，持股比例大概在20%。《金融時(shí)報(bào)》與路透等外媒披露了這筆投資，但尚未得到當(dāng)事雙方的回應(yīng)。另一頭，據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者從印度市場(chǎng)上的可靠消息源獲悉，軟銀背景的印度本土最大電商Flipkart正在與另一家本土電商Snapdeal談判合并，后者曾在2015年拿到阿里巴巴2億美元投資，但其整體增長(zhǎng)趨勢(shì)出現(xiàn)掉隊(duì)傾向。這次并購(gòu)的幕后主使者正是孫正義，一個(gè)不甘心將增長(zhǎng)潛力巨大的印度市場(chǎng)拱手讓給亞馬遜的人。

亞馬遜創(chuàng)始人貝索斯宣稱要將印度市場(chǎng)的投資額度增加到50億美元，并已取得初步成效。在該公司2017年一季度財(cái)報(bào)中，貝索斯特別提到印度市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)以及與印度寶萊塢的合作。來自第三方研究機(jī)構(gòu)comScore和 SimilarWeb統(tǒng)計(jì)，亞馬遜的印度站點(diǎn)Amazon.in在PC端和移動(dòng)端的訪問量已經(jīng)超過Flipkart。此外，兩者在訂單數(shù)量與市場(chǎng)份額方面已旗鼓相當(dāng)。

倘若孫正義如愿以償，F(xiàn)lipkart成功并購(gòu)Snapdeal后，印度電商將迎來一個(gè)三分天下的局面，軟銀系與亞馬遜，再加上阿里背景的Paytm。外來資本已經(jīng)基本寢食掉本土公司，更激烈的競(jìng)爭(zhēng)即將上演。

與阿里巴巴先有電商后誕生支付寶不同，Paytm走了一條相反的路，從電子錢包中產(chǎn)生電商業(yè)務(wù)，同時(shí)籌建網(wǎng)絡(luò)銀行。對(duì)于流量經(jīng)濟(jì)的電商而言，這兩種模式單純并不存在孰優(yōu)孰劣。打開Paytm客戶端，會(huì)發(fā)現(xiàn)它除了網(wǎng)購(gòu)入口之外，還提供了豐富的交易場(chǎng)景，比如票務(wù)預(yù)定、訂機(jī)票酒店、生活繳費(fèi)、理財(cái)?shù)取hushan Patil稱，雖然電商業(yè)務(wù)上線了獨(dú)立app，但流量入口現(xiàn)在仍以Paytm客戶端為主，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比具有流量?jī)?yōu)勢(shì)。

在引入了螞蟻金服的風(fēng)控與云技術(shù)后，再加上成功的線下拓展，Paytm的用戶數(shù)已快速增至2億，街頭流動(dòng)攤販也使用Paytm收款。這帶動(dòng)了電商消費(fèi)，用戶對(duì)生活服務(wù)的打開習(xí)慣讓人們?cè)诰W(wǎng)購(gòu)時(shí)也會(huì)想到Paytm。

與Flipkart和亞馬遜相比，PaytmMall增速快但份額少。Bhushan Patil坦言，PaytmMall是市場(chǎng)上的新角色。經(jīng)過他確認(rèn)的數(shù)據(jù)顯示，平臺(tái)上目前有6800萬商品，涉及14萬商家。他以支付優(yōu)勢(shì)舉例說，PaytmMall的方向是努力構(gòu)建一個(gè)包含電商、支付、物流的生態(tài)。

更大的競(jìng)爭(zhēng)不在前端，而在物流端。記者瀏覽PaytmMall上的多數(shù)商品顯示，配送時(shí)長(zhǎng)一般在5-8天，部分超市生活用品和手機(jī)可在3-6天內(nèi)送達(dá)，比如中國(guó)的紅米手機(jī)。相比之下，F(xiàn)lipkart平臺(tái)上顯示的多數(shù)商品可以在3-5天內(nèi)送達(dá)。即便不考慮亞馬遜，留給PaytmMall的物流改善空間還有不少。

Bhushan Patil說，現(xiàn)在印度電商市場(chǎng)包裹平均送達(dá)時(shí)間是4.1-4.2天，可實(shí)時(shí)追蹤商品的物流路徑，會(huì)讓用戶對(duì)送貨時(shí)長(zhǎng)的容忍度更高些。目前Paytm在印度有17個(gè)物流倉(cāng)，所有權(quán)均屬于第三方物流伙伴，目前沒有自建計(jì)劃。商家可以選擇將商品儲(chǔ)存在這些倉(cāng)庫(kù)里，以縮短配送距離，也可以選擇從自己的倉(cāng)庫(kù)(經(jīng)過PaytmMall認(rèn)證)或線下門店發(fā)快遞。半年前，Patil對(duì)于家電、首飾、iPhone手機(jī)等高價(jià)值商品實(shí)施差異化的配送渠道，比如商家利用線下門店或分銷體系就近發(fā)貨，可以做到當(dāng)日達(dá)或次日達(dá)，但目前只限于這三個(gè)品類。

與東南亞不同，南亞是一塊平整的大陸，物流整合相對(duì)容易，但這同樣也降低了外資巨頭的物流準(zhǔn)入壁壘。亞馬遜在印度選擇自建物流中心，并已在當(dāng)?shù)厣暇€了Prime會(huì)員服務(wù)，這意味著部分商品能在2天內(nèi)送達(dá)。在印度南北各邦差異化的環(huán)境下，如果本土初創(chuàng)公司以重資產(chǎn)方式組建物流，對(duì)資金考驗(yàn)壓力太大。Patil想做出自己的特色。

本月底，亞馬遜有望在新加坡推出Prime Now，一個(gè)會(huì)員可享的2小時(shí)送達(dá)服務(wù)，本土電商Lazada已經(jīng)得知這一消息并做好了應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。Lazada公司首席物流官Tom Damek在這次的智慧物流峰會(huì)上說，從菜鳥借鑒的物流整合經(jīng)驗(yàn)對(duì)提升Lazada的物流效率有所幫助。這家公司在當(dāng)?shù)刂饕院蛿?shù)目眾多且分散的第三方中小物流企業(yè)合作。

在走完早期的規(guī)模擴(kuò)張期后，現(xiàn)在菜鳥將更多精力投入在以數(shù)據(jù)開放提供供應(yīng)鏈解決方案、全局鏈路優(yōu)化、技術(shù)進(jìn)一步升級(jí)等更精細(xì)化運(yùn)作階段，每天處理的數(shù)據(jù)達(dá)到9萬億條。未來，物流業(yè)將從低成本的價(jià)格戰(zhàn)中解脫出來，市場(chǎng)將讓位于那些科技含量更高的公司。

對(duì)于倉(cāng)庫(kù)利用率不到60%、軟件與人工效率較低、倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化水平不高的印度市場(chǎng)而言，菜鳥在技術(shù)和物流整合方面的經(jīng)驗(yàn)對(duì)輕資產(chǎn)模式的PaytmMall是有參考價(jià)值的，后者在印度走的也是菜鳥式路徑。一定程度上，得物流者得印度電商市場(chǎng)。
附：近期的支付寶新服務(wù)【五月】